在德国，如果购买和出售比特币的时间间隔超过十二个月，出售比特币的收益是免税的。如果在十二个月内出售，收益将按照您的个人所得税率（最高可达45%）加上团结附加税进行征税。每年有1,000欧元的免税豁免额。
以上是基本规则。但在实践中，大多数人遇到的问题并非规则本身，而是规则未涵盖的情况：例如包含十二个不同到期日的储蓄计划、适用不同规则的比特币ETP（交易所交易产品），或者从交易所转移到自有钱包的操作。本文将详细解析比特币特有的税务案例。关于所有加密货币的一般性基础知识，请参阅我们的德国加密货币税务指南。
在税务上，比特币不被视为证券，而是一种“其他经济商品”。根据《德国所得税法》第23条，将其从私人资产中出售属于私人处置行为，其税务处理取决于持有期限。联邦财政法院在2023年2月14日的判决（案号 IX R 3/22）中确认了这一观点。
由此产生了其与股票的区别：任何人出售股票时，无论持有时间长短，均需缴纳25%的固定预扣税；而任何人在持有比特币超过十三个月后出售，则无需缴税，即使收益高达50万欧元也是如此。
最常见的误解在于对储蓄计划的认知。十二个月的期限既不适用于您的整体投资组合，也不适用于日历年，而是适用于每一次单独的投资购买。
每一笔分期付款在其各自购买后的第十二个月才变为免税，而非整个储蓄计划作为一个整体计算。假设您从2026年1月开始每月投资200欧元，到年底您将拥有十二个头寸，每个头寸都有不同的截止日期。1月份的分期将在2027年1月免税，而12月份的分期则要等到2027年12月才免税。
如果您在2027年6月出售部分持仓，免税和应税的头寸将并存于其中。确定哪些被视为已出售的，遵循的是“消费顺序”原则：根据2025年3月6日德国联邦财政部发布的通告，首先适用个别指定分配；若无法个别指定，则采用先进先出法（即最早购买的硬币被视为最先处置）。这一顺序对您有利，因为它优先消耗了最古老且因此免税的头寸。
在实践中，这意味着：
记录每次储蓄计划分期付款的日期、金额和价格。 大多数经纪商提供此类清单，但并非所有格式都能被税务局接受。如何自动化处理这些记录，可参考我们对比特币储蓄计划的比较分析。在税务上，并非只有兑换成欧元才被视为处置。以下三种情况在持仓不满十二个月时也会触发税务义务：
兑换为其他加密货币：任何人将比特币兑换为以太坊（Ether），即使没有欧元流动，也实现了比特币的收益。对于获得的以太坊，新的持有期从同一时刻开始计算。 使用比特币支付：在购买当日按市价计算，这被视为税务上的处置。 兑换为稳定币：USDT和USDC也是加密资产，因此这种兑换被视为处置。相比之下，在您自己的地址之间转移比特币不征税。任何人将比特币从交易所发送到硬件钱包，并未进行处置，不会中断持有期，也不会触发税务。但是，您必须携带获取数据（如购买日期和成本）一起转移；否则，日后无人能证明硬币是何时购买的。
任何不是直接购买比特币，而是通过交易所交易产品（如CoinShares、Invesco或21Shares提供的实物支持ETP）进行的投资者，可能在税务上处于不同的类别。这些产品通常通过普通证券账户购买。
对于交易所交易产品，结构决定税务处理，而非底层资产。
关键在于交付请求权。如果产品赋予您要求交付所存比特币的权利，那么有很大理由将其视为类似直接所有权：适用《德国所得税法》第23条及十二个月持有期。这一立场基于Xetra-Gold的相关判例法，联邦财政法院对此作出了相同裁决。
如果不存在交付请求权，则可能被视为其他资本债权。此时适用《德国所得税法》第20条，无论持有期长短，均按25%的固定预扣税征税，但允许在投资收益池内抵扣亏损。
目前这一分类尚未最终确定。最高法院尚无针对加密ETP的判决，托管银行对这些产品的处理方式也不统一。有些机构即使在投资者主张十二个月持有期的情况下仍扣除固定税。如果需要确定性，避免不了对个案寻求专业建议。购买前，务必查看产品条款：那里明确说明了是否存在交付请求权。
挖矿的关键在于规模。偶尔挖矿的人根据《德国所得税法》第22条第3款获得“其他服务收入”，每年有256欧元的免税额。如果以营利为目的持续进行挖矿，则构成商业活动，随之而来的是贸易税、记账义务以及商业资产的界定。
对于运行自有硬件获得的区块奖励，税务机关通常假定其为商业活动。挖矿产生的硬币在其产生时的价值即为商业收入，同时也构成了未来出售时的获取成本。
对于作为商业资产持有硬币的矿工来说，重要的是：这里没有十二个月的期限。一年的税务豁免仅适用于私人资产。
赠与不属于处置行为，因此不触发所得税。取而代之的是赠与税及其免税额度：配偶间为50万欧元，每名子女为40万欧元，非亲属间为2万欧元，每十年一次。
接收者继承赠予者的地位：他们接管赠予者的获取日期和获取成本。如果赠予者在十二个月前购买了硬币，接收者可以立即免税出售。继承也适用同样的原则。
为此，必须证明来源。如果没有获取日期和成本的证据，税务局在存疑时会采取对您不利的情形。
在一年期限内出售比特币产生的亏损，只能抵消同年其他私人处置的收益。不能抵消劳动收入或股票收益。剩余部分可向后结转一年或无限期向前结转。
常被忽视的一点是：您必须申报亏损，否则在税务上它们不存在。只有在附录SO中出现时，税务局才会认定它们。任何不申报亏损年份的人，都放弃了未来收益的抵扣机会。
由于交易所破产或私钥丢失导致的总损失，在税务上更难处理。它不被视为处置，税务机关仅在严格条件下予以认可。
任何通过新锐经纪商购买比特币的人都应检查实际获得的是什么。一些提供商将真实硬币存入钱包，另一些则通过衍生品或ETP追踪价格。这在税务上意味着第23条和第20条的区别。
第二点涉及可提取性。如果您可以将比特币移动到自有地址，更有力的论点指向真正的所有权。如果不可能，分类则更为复杂。这对特定提供商（如Trade Republic）的影响，我们在案例分析中进行了探讨。
2026年9月8日，德国联邦财政部发出草案进入部门间协调。该草案拟将比特币未来视为投资收益：无论持有期长短，均征收25%的固定预扣税加团结附加税。
对比特币投资者而言，两点至关重要。首先，截止日期旨在面向未来：仅覆盖2026年12月31日之后获得的硬币。按照草案规定，在此之前购买的仍将受现行规则约束。其次，目前尚未通过任何立法。在草案之前，还有协会听证、内阁审议、联邦议院三次辩论以及联邦参议院审议等程序。
关于截止日期的细节，请参阅我们关于“祖父条款”和截止日期的文章，以及我们关于两种讨论中的税务模型的比较。
持有超过十二个月后，无需缴税。在期限内，适用14%至45%的个人所得税率，加上团结附加税。
当获取和出售之间超过一年，或者当年私人处置的总收益低于1,000欧元时。
应税销售应列入附录SO。过期后的出售无需申报；但亏损应当申报。
是的，但每次分期付款单独计算。每月的执行都是一次独立的获取，拥有独立的截止日期。
这取决于结构。如果有交付请求权，有很大理由像直接所有权一样对待，适用十二个月持有期；如果没有，则适用固定预扣税。这个问题尚未最终确定。
不。在您自己的地址之间转移不是处置，也不会中断持有期。
赠与不触发所得税，但可能触发赠与税。接收者接管获取日期和获取成本。
（截至2026年9月9日。本文不构成税务建议或投资建议。它不能替代针对您个人情况的咨询，法律立场可能会发生变化。）
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