瑞穗7月精选：美光领跑AI内存，甲骨文借势扩张

核心提要：瑞穗证券发布7月重点投资标的，美光科技凭借强劲财报与AI内存需求领跑半导体板块，甲骨文则依托全面AI布局实现增长。Robinhood、Erasca等五股获推荐，目标价与评级同步更新。

瑞穗证券发布7月五大精选投资标的，聚焦AI驱动型成长企业

瑞穗证券于本周四公布2024年7月的优选投资组合，涵盖金融科技、生物科技、医疗健康及农业科技等多个领域，共推出五项新推荐。该名单包括Robinhood Markets、Erasca、EyePoint、Encompass Health和Corteva，均基于其在各自赛道中的技术优势与增长潜力。

Robinhood股价攀升，瑞穗维持“跑赢大盘”评级

Robinhood Markets（HOOD）在周三交易中上涨8.4%，并于周四开盘前再涨3%，触及111.99美元。瑞穗分析师Dan Dolev重申“跑赢大盘”评级，目标价设为115美元。他指出，公司成功捕捉年轻一代投资者的行为趋势，并通过衍生品交易、预测市场工具及全球市场渗透持续拓展业务边界。

此外，瑞穗强调该公司收购TradePMR的战略举措有效增强了客户黏性，降低其向传统财富管理平台迁移的风险，进一步巩固了长期竞争力。

美光科技业绩超预期，目标价上调至1,375美元

美光科技在瑞穗半导体覆盖中位居首位。6月24日，公司公布第三季度财报，每股收益达25.11美元，远超市场预期的20.98美元；营收为414.6亿美元，大幅高于华尔街预测的359.1亿美元，同比增长高达345.8%。

尽管随后周五股价回调6.7%，交易量接近平日两倍，但瑞穗仍将其目标价从1,150美元上调至1,375美元。多家机构跟进调高预期，其中Susquehanna目标价达2,000美元，Needham则设定为1,650美元。在追踪该股的39位分析师中，31位维持“买入”评级。

分析师Vijay Rakesh预计，全球对高性能内存的需求将持续至2027年，主要由人工智能应用驱动。他将美光定位为该领域的核心受益者。苹果首席执行官蒂姆·库克形容当前内存供应为“百年一遇的洪流”，埃隆·马斯克亦称产能紧张状况“极端疯狂”。

据Digitimes分析，2026年秋季即将展开的年度HBM合同谈判中，价格或升至当前基准的2.5倍。该时间节点与美光2026年9月29日的财报发布日期高度契合，成为市场关注焦点。

甲骨文深化AI战略布局，盈利前景持续改善

甲骨文被纳入瑞穗证券软件板块的重点推荐名单。分析师Siti Panigrahi维持“跑赢大盘”评级，目标价320美元。尽管周三股价下跌2.8%至142.50美元，但在周四盘前回升1.3%。

瑞穗指出，甲骨文在数据库、云基础设施与企业级AI应用方面的全栈布局，使其在企业数字化转型浪潮中占据先机。该机构预测，到2030财年，由人工智能驱动的收入将带动运营利润实现年均34%的增长。

同时，瑞穗也承认，为支撑大规模AI基础设施投入，甲骨文可能需要额外资本支持。然而，其强大的现金流生成能力与现有资产结构为其提供了充足缓冲空间。

美光科技2026年第四季度的业绩展望已明确，预计每股收益将在30.00至32.00美元之间，显著高于当前市场共识。过去90天内，所有25位分析师均已上调相关预测，反映一致乐观情绪。