Salesforce（CRM）股票：分析师在Dreamforce AI战略后上调目标价至300美元

核心亮点

Salesforce 的六项 AI 收入战略

分析师社区反应

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该公司预计 2030 财年营收将超过 630 亿美元，超越华尔街共识预测的 606.6 亿美元。

Dreamforce 大会作为实现雄心勃勃的收入目标平台，首席执行官 Marc Benioff 对战略方向表现出强烈信心。

Stifel 将 Salesforce (CRM) 的目标股价从 275 美元上调至 300 美元，重申“买入”评级。

公司详细阐述了六种不同的 AI 创收策略，包括 Agentforce、Data 360、Agent Fabric 和 API 产品。

多家华尔街机构维持“买入”或“跑赢大盘”立场，其中几家将目标价提升至 300 美元关口。

在本周举行的 Dreamforce 大会上，Salesforce 公布了一项雄心勃勃的 2030 财年年度营收目标，即超过 630 亿美元。根据 FactSet 分析师汇编的数据，这一预测超过了市场共识预期的 606.6 亿美元。

这一披露发生在周三 Dreamforce 活动期间的专门投资者和分析师演示环节。CEO Marc Benioff 向与会者强调：“我们的相关性从未像现在这样高。”

Salesforce, Inc., CRM

CRM 股票目前交易价格为 250.54 美元，当日下跌 2%。该股票的市盈率为 23.24，PEG 比率为 0.38，Stifel 认为鉴于公司的增长轨迹，这些指标具有吸引力。

Stifel 将其 CRM 目标价格从 275 美元上调至 300 美元，同时维持“买入”评级。这家投资公司指出，管理层强调了前所未有的管道水平，并表示乐观地认为，净新增年度订单价值的扩张将继续超过整体年度订单价值的增长。

Salesforce 的六项 AI 收入战略

Stifel 确定了 Salesforce 打算利用的六个不同收入渠道：扩展核心许可、高级 SKU 增强、Agentforce 和预构建代理解决方案、Data 360 产品、Agent Fabric 和 Guardian 产品，以及 API、MCP、上下文服务和基础设施能力。

据该公司称，这些路径是支撑 Salesforce 中期扩张前景的关键催化剂。该公司的毛利率为 77%，过去十二个月的营收增长率为 11%。

Dreamforce 的核心信息集中在客户如何能够以简单的方式构建基于 Salesforce 数据生态系统的定制应用程序、仪表板和解决方案。Stifel 观察到，公司通过 AIforce 拥抱界面转型。渠道合作伙伴评估表明，客户对这些功能表现出浓厚的兴趣和显著的采用潜力。

分析师社区反应

在本周披露后，多家华尔街机构发布了有利评估。

Oppenheimer 维持其“跑赢大盘”评级，目标价为 275 美元，引用了 2030 年目标中隐含的 11% 的年复合增长率。

TD Cowen 维持其“买入”评级和 300 美元目标价，强调 Salesforce 专注于 AIforce 和 Slack 平台的整合。

Cantor Fitzgerald 重申“超配”评级和 300 美元目标价，重点关注包括 Headless 360 和 Claudeforce 在内的新产品。

Guggenheim 将其目标价格从 270 美元上调至 300 美元，归功于 Salesforce 对 AI 定价策略的方法论方法。

DA Davidson 将其目标价从 200 美元上调至 225 美元，同时维持“中性”立场。

这一长期收入预测是在 Salesforce 一个月前上调指引之后发布的，此前该公司凭借对其 AI 和数据解决方案的强劲需求，交出了好于预期的第二季度盈利和营收业绩。

Benioff 在 Dreamforce 上表示：“我们现在有能力走向任何客户，向他们展示一项可以非常迅速地彻底改变他们公司的技术，这是史无前例的。”

管理层强调，创纪录的高管道指标和鼓励性的合作伙伴反馈是分析师日活动期间的关键指标。