美国比特币ETF迎来1月以来最大规模资金流入，达7.31亿美元

美国现货比特币ETF单日净流入7.31亿美元，创1月以来最强交易表现

9月3日，美国现货比特币ETF录得7.31亿美元的净流入资金，这是自1月中旬以来最强的单日交易表现。其中，贝莱德（BlackRock）旗下的iShares Bitcoin Trust（IBIT）以超过4.54亿美元的流入量领跑全场。

资金流向与市场数据概览

根据SoSoValue的数据，9月3日该板块实现了自1月14日以来的最大单日净流入（当日吸引8.436亿美元）。自2024年1月上市以来，累计净流入已达554.4亿美元。此次强劲的买入势头扭转了此前两天的流出趋势：9月1日曾出现2.36亿美元的净流出，仅IBIT一家就录得了约2.01亿美元的赎回。

截至周四收盘，比特币ETF的总资产净值达到1033.4亿美元，相当于比特币总市值的6.32%。这一数值是8月下旬连续11个交易日正流入期间任何单日流入量的三倍以上。

主要基金表现分析

在9月3日的交易中，贝莱德的IBIT吸收了4.54亿美元的资金，占总流入量的60%以上。这一最新配置使其累计净流入额达到639.4亿美元。

紧随其后的是ARK Invest与21Shares联合推出的ARKB，获得1.38亿美元流入；富达（Fidelity）的FBTC则获得约7400万美元流入。灰度（Grayscale）的两只比特币产品合计吸引5700万美元资金。

值得注意的是，VanEck的HODL和WisdomTree的BTCW是唯一录得资金流出的产品。其中，HODL流失近2000万美元，BTCW流出约500万美元。

市场背景与机构动向

此次资金流入伴随着比特币价格的强劲反弹。在周四的交易时段内，在美国上市的比特币ETF基金涨幅介于5.7%至5.9%之间。

贝莱德的IBIT持续占据美国现货比特币ETF需求的主导地位。此前报道显示，8月3日至8月7日的五天内，这些基金共吸引8.535亿美元资金，其中贝莱德贡献了约6.93亿美元，占比高达81%。8月下旬，随着比特币从约6.35万美元上涨至8万美元以上，现货买盘支撑了价格走势，而期货持仓却有所下降。QCP Capital指出，在此期间，现货比特币ETF在连续八个交易日内吸引了28亿美元资金，同时期货未平仓合约从64.6万枚比特币降至58.8万枚，表明此次价格上涨主要由现货驱动，而非杠杆头寸增加所致。

机构 filings 也显示了对IBIT的大规模持仓。Jane Street在截至6月30日的季度报告中披露持有超过10亿美元的美国现货比特币ETF份额，其中约8.28亿美元为IBIT份额。

资金流动呈现高波动性

尽管近期有大笔资金流入，但美国现货比特币ETF的资金流动并未形成连续的单向趋势，而是呈现出显著的波动性。

例如，8月28日，美国产品录得2.019亿美元的净流出，结束了此前连续九天的净流入。其中ARK 21Shares的ARKB领跌，流出1.149亿美元，IBIT流出3340万美元。尽管如此，8月24日至28日当周，资金仍合计吸引了9.245亿美元。

进入9月初，资金流向再次逆转。9月1日投资者撤资2.36亿美元，其中IBIT占约2.01亿美元。随后在9月2日，资金回流至净买入状态，当日吸收约1.01亿美元，IBIT获得约1.15亿美元，抵消了部分其他产品的流出。因此，9月3日IBIT获得的4.54亿美元资金，是在经历两天前的2.01亿美元赎回后出现的，凸显了该基金在9月初最大单日波动中的双向角色。

近期的剧烈波动标志着市场需求已从年初持续的赎回中恢复。产品曾在7月前连续四周遭遇总计5.27亿美元的赎回。7月2日，2.217亿美元的流入结束了连续10天的每日赎回趋势，随后贝莱德恢复了大规模配置。到7月30日，又有2.331亿美元进入该产品，其中贝莱德独占1.834亿美元，占比78.7%。

如今，周四的7.309亿美元配置已超越上述所有单日总额，美国现货比特币ETF市场的 combined net asset value 也已突破1030亿美元大关。