以太坊期权持仓飙升 看涨情绪持续升温

核心提要：以太坊期权未平仓合约突破66.5亿美元，看涨头寸占比达63.21%，显示市场中期看涨预期增强。多平台交易活跃，主力合约集中于3200美元与3000美元行权价区间。

以太坊期权未平仓量跃升 看涨头寸主导市场格局

以太坊期权市场近期呈现显著扩容态势，未平仓合约规模快速攀升，看涨类合约占比持续扩大，反映出投资者对后市价格走势的乐观预期正在强化。

未平仓总量突破六十六亿美金 看涨占比逾六成三

据8日上午9时最新数据，以太坊期权总未平仓合约价值达66.5亿美元，较前一日的60.6亿美元增长约9.7%。其中，看涨期权占据63.21%的份额，看跌期权则占36.79%，市场多空力量对比明显偏向多方。

各平台交易热度分化 主力集中在头部交易所

当日整体期权交易额约为14.62亿美元。具体分布为：Deribit贡献4.45亿美元，CME录得4000万美元，OKX达成2.08亿美元，Binance实现2.25亿美元，Bybit以5.44亿美元居首。从交易结构看，24小时成交中看涨期权占比57.93%，看跌期权占42.07%，表明短期博弈仍具一定平衡性。

未平仓量最集中的合约分布

当前未平仓合约最为密集的标的依次为：行权价3200美元的看涨期权（到期日12月25日，由Deribit提供）、行权价2500美元的看涨期权（6月26日到期，同属Deribit）、以及行权价2000美元的看涨期权（6月26日到期，亦来自Deribit），显示出市场对中长期价格支撑区间的关注。

日度交易最活跃的合约清单

按24小时交易量排序，最活跃的合约包括：行权价3000美元的看涨期权（4月10日到期，Bybit平台）、行权价18000美元的看涨期权（6月26日到期，同样在Bybit交易）、以及行权价4000美元的看涨期权（4月17日到期，由Bybit主导）。这些高流动性合约成为短期投机与对冲操作的核心工具。

期权作为金融衍生工具，允许投资者基于标的资产未来价格变动进行杠杆化押注或风险对冲。看涨期权赋予持有者在特定时间以预定价格买入资产的权利，通常反映看涨意愿；看跌期权则赋予卖出权利，常用于防范下行风险。未平仓合约总量是衡量市场累积头寸规模的关键指标，其上升往往预示着新资金流入和中期方向性布局的形成。

当未平仓合约中看涨比例偏高，但实际交易量中看跌头寸仍占一定比重时，可能揭示出市场同时存在趋势性做多行为与针对短期波动的防御性操作，暗示潜在调整压力与策略多样性并存。