以太坊期权持仓看涨主导，高价合约集中度凸显上行预期

核心提要：以太坊期权市场显示看涨情绪持续，未平仓合约中看涨占比超六成，高价看涨期权集中持仓反映市场对价格上行的强烈预期。交易量与持仓结构进一步验证多头动能。

以太坊期权市场延续看涨格局，高价位看涨头寸集中释放上行动能

截至当日早间9时，以太坊期权未平仓合约规模达87.6亿美元，较前一交易日微幅回落2.67%。从合约构成来看，看涨期权占据60.83%的份额，看跌期权则占39.17%，整体仍呈现明显的多头主导结构。

主要交易平台交易量分布显现流动性集中趋势

当日以太坊期权总交易额约为10.7亿美元，其中Deribit贡献3.11亿美元，CME录得1514万美元，OKX为1.78亿美元，Binance达2.13亿美元，Bybit则以3.52亿美元位居前列，反映出衍生品市场在不同平台间的活跃差异。

短期交易与持仓焦点聚焦特定行权价区间

在24小时交易量中，看涨期权占比48.62%，看跌期权略占51.38%，表明短期波动中空头力量有所增强。然而，未平仓合约最集中的三个行权价分别为6500美元看涨、3200美元看涨以及2200美元看涨，凸显长期看涨布局集中在高位区域。

与此同时，24小时交易量最高的合约依次为18000美元看涨、1100美元看跌及2150美元看跌，反映出市场对关键支撑与阻力位的关注度提升，尤其在高价位看涨期权上存在显著交易活跃。