朝鲜黑客关联钱包借Hyperliquid套现超3000万美元

核心提要：与朝鲜国家支持的Lazarus组织相关的钱包在过去三周内通过Hyperliquid平台出售逾3000万美元比特币，资金被用于购买以太坊和Solana并转移至多个交易所。美国监管机构正评估受控接入该平台的可能性。

朝鲜黑客团体借去中心化平台变现超三千万元比特币

链上数据分析显示，与朝鲜国家级黑客组织Lazarus关联的钱包在最近三周期间，经由Hyperliquid交易平台出售了超过3000万美元的比特币。这些资金随后被转换为以太坊和Solana，并分批转入Kraken、LBank及KuCoin等中心化交易所。尽管公开记录揭示了地址间的转账路径，但接收方账户的实际控制人仍不明确。

资金流向以太坊与Solana，多交易所成最终落点

根据区块链追踪工具的分析，这些来自朝鲜关联钱包的比特币被迅速兑换为以太坊和Solana代币。之后，资产被转移至包括Kraken、LBank和KuCoin在内的多家主流交易所。此前，加密调查专家ZachXBT首次识别出相关地址，后续由Arkham将其标记为与Lazarus组织存在关联。

尽管链上数据可追溯交易流程，但无法确认接收账户的真实身份，也无法判断各交易所是否知悉资金来源。其中，Kraken强调其将合规视为运营基石，依托第三方分析服务持续监控链上活动，旨在拦截与受制裁地址相关的资产流入。

LBank表示采用行业标准合规系统进行实时监测，同时指出跨平台、跨链及跨国界非法资金流转是整个行业的共性挑战，单个机构难以独立应对。KuCoin则指出，在未获取底层钱包信息的前提下，无法核实所报告的交易行为，且公开链记录无法反映资产进入交易所后的全部后续操作，如账户冻结、监管申报等风控措施。

去中心化协议引发美国制裁执行难题

此次事件牵涉美国政府直接关注事项，因美国财政部已将Lazarus组织列入制裁名单，并认定其为朝鲜政府主导的网络攻击力量。该组织曾被指参与2022年6.25亿美元Ronin桥被盗事件。此前，前国防部长Mark Esper曾公开呼吁建立受监管的国内加密市场，以便执法部门更高效地获取客户与交易数据。

使用去中心化交易场所增加了执法难度，因为Hyperliquid允许用户直接连接钱包进行交易，无需开设传统经纪账户。虽然其公共区块链保留所有交易记录，使Arkham等公司能追踪标记地址间的资金流动，但并不能证明平台本身知情或协助违法行为。

目前尚无证据表明Kraken、LBank或KuCoin已将相关资产归入不受限账户。对美国监管机构而言，若未来计划引入该平台服务，必须解决制裁筛查、身份验证及账户层级管控等关键问题。即便通过钱包筛查识别出风险地址，资金也可能在抵达新平台前经过多次资产转换或地址跳转。

近期Hyperliquid测试网部署展示了其许可版本的潜在架构：8月，一个以Kraken命名的部署实例被列入白名单，测试了订单取消、仓位缩减及抵押品调拨等控制功能。然而，该部署并未获得Kraken或Hyperliquid官方确认，且因测试网支持外部部署，仅凭名称无法证明其所有权归属。

Payward探索受监管接入Hyperliquid的可行性

据知情人士透露，Kraken母公司Payward正与Hyperliquid Labs展开深入谈判，拟通过其受CFTC监管的衍生品业务Bitnomial，向美国投资者提供部分永续合约产品。已有初步结构提交至商品期货交易委员会，具体协议仍待审批，财务细节尚未披露。双方均拒绝就此事发表评论。

美国总统唐纳德·特朗普于8月19日在白宫活动中提及该议题，称其了解到监管机构正致力于以“完全合规且合法的方式”实现Hyperliquid进入美国市场。此安排将使符合条件的美国客户通过注册运营商访问，而非直接使用Hyperliquid的无许可界面。

根据现行法规，面向零售用户的商品衍生品必须通过受监管实体提供，单纯依赖钱包筛查不足以满足监管要求。Payward已具备相应基础设施——其于5月完成对Bitnomial的收购，支付总额达5.5亿美元现金与股票，从而获得指定合约市场、衍生品清算组织及期货佣金商三项核心注册资格，覆盖交易、清算与经纪全链条。

继此之后，Kraken于6月正式推出受监管的永续合约服务，允许符合条件的用户通过Kraken Pro交易现货、保证金、传统期货及永续合约，依托Bitnomial的合规框架运行。

Hyperliquid推动链上永续合约创新

Hyperliquid依托其链上核心系统HyperCore运作主要交易市场，负责订单匹配、保证金计算与清算机制。用户可通过连接钱包直接参与交易，平台主界面无需传统经纪开户流程。

永续合约区别于有固定到期日的期货，不存在强制平仓时间，多空双方通过资金费率机制维持合约价格贴近基础资产价值，只要维持最低保证金水平，仓位即可长期持有。

截至本文撰写时，平台累计处理永续交易额约5.19万亿美元；过去7天交易量达604.4亿美元，近30天总量为2049.5亿美元。未平仓合约规模约为133亿美元，代表当前开放仓位的名义价值。平台累计清算金额超过326亿美元，其中近30天内发生清算约22.5亿美元。

除核心协议运营的市场外，Hyperliquid改进提案3（HIP-3）允许外部开发者基于HyperCore创建独立永续交易所。部署者需质押50万枚HYPE代币，可自定义合约规则、抵押品类型、杠杆上限、资金费率参数及价格数据源。当部署者操纵预言机或违反规则时，验证节点可削减其质押资产。此类独立运营方可获得其市场产生的交易费一半收益，而最新测试中的权限工具可能支持仅允许授权钱包访问特定市场。