韩国对31家银行和券商进行加密货币崩盘风险压力测试

韩国央行对31家传统银行及券商进行加密货币危机压力测试

韩国银行（Bank of Korea）启动了一项官方审查，旨在评估31家传统银行和证券公司如何应对大规模的加密货币危机。中央银行向18家国内银行和13家证券公司发送了调查问卷，以测试在主要加密货币交易所遭受黑客攻击或比特币价格突然崩盘的情况下，这些机构的业务承受极限。

这一举措表明，政府现在将数字货币市场的崩溃视为对传统银行体系的直接威胁。讨论的焦点集中在将数字资产留在加密货币交易所所带来的风险上。

行业观点：强调自我托管的重要性

在社交媒体平台X上，用户@Utpalon指出，投资者应考虑将代币存储在个人钱包中，而不是完全依赖交易平台。另一位用户@Nine则强调了交易所倒闭风险的日益增长，指出央行的压力测试显示了投资者为何应认真对待财务困境的可能性。此外，@Ashkan也提到，将资产存放在交易所使投资者面临双重风险：一是加密货币价格下跌导致的资金损失，二是如果交易所破产，可能无法访问其资金。

加密市场崩盘如何波及传统银行

当一家加密货币交易所崩溃时，恐慌会立即蔓延至传统银行体系，引发大规模银行挤兑。加密货币交易所并不持有自己的实体现金，而是将客户的美元存入受政府监管的传统银行账户中。

当一家加密货币交易所在传统银行存入10亿美元时，该银行并不会将这笔现金锁在金库中，而是将其用于购买长期投资（如政府债券）以获取利润，仅保留极少量的实体现金在手。如果因数字黑客攻击，加密货币交易所当天突然要求全额取回这10亿美元，传统银行将陷入彻底的困境。

2023年银门银行（Silvergate Bank）的倒闭展示了加密市场崩盘如何损害传统银行。在FTX破产后，客户纷纷从加密货币公司提取数十亿美元，引发了针对银门银行的81亿美元银行挤兑。为了应对提款需求，该行被迫以巨额亏损出售其长期债券投资，损失了近10亿美元。最终，这些损失导致其清算，显示出加密市场的问题如何扩散到传统银行体系中。

为何将资金留在交易所并非明智之举

当你将数字货币存入加密货币交易所或借贷平台时，你立即失去了对这些资产的法律所有权。交易所控制着被称为“私钥”的数字主密钥。在法律上，该公司有权在使用你的存款向你支付之前，先利用这些资金偿还其自身的公司债务。

2022年Celsius Network的崩溃展示了将加密货币留在交易所的风险。该平台破产后，法院裁定，存由其计息账户中的加密货币属于Celsius所有，而非其客户。这导致许多用户无法收回资金。

为避免此类灾难，投资者可以将加密货币转移到个人硬件钱包中。这些小型设备离线存储私钥，使用户能够直接控制其资产，而不必依赖交易所。这降低了因平台被黑客攻击或破产而导致资金无法访问的风险。

对韩国加密用户的影响与展望

自2026年12月起，韩国政府将对跨境发送加密货币实施严格的新规。立法者将不再把数字硬币视为简单的互联网交易资产，而是根据韩国的外汇法，正式将稳定币（如USDT和USDC）归类为支付工具。

如果首尔的投资者希望将他们的数字美元发送到国际交易所或私人外国钱包，将无法再秘密进行。新法律强制要求加密货币转账企业向政府注册并报告这些跨境交易。政府将以与传统银行跨国汇款相同的方式监控数字稳定币的转移。这项新规在市场周围筑起了一道数字防线，确保投资者无法在政府监控每一笔交易的情况下，将加密货币财富移出韩国。

与此同时，韩国总统李在明确认该国金融部门遭到协调一致的网络攻击，并已命令政府机构立即派遣人员和资源以遏制损害。