银行联手打造区块链支付新体系

核心提要：面对全球8万亿美元级数字支付市场的竞争，美国五家区域性银行联合推出基于ZKsync的Cari网络，通过代币化存款实现合规、高速结算，以应对稳定币带来的冲击。

银行加速布局区块链支付：代币化存款成破局关键

稳定币监管正成为全球金融体系变革的核心驱动力。加密资产发行的数字美元日均交易规模持续攀升，促使传统金融机构重新思考支付基础设施的未来。为在效率与合规间取得平衡，多家银行正依托新型区块链技术构建替代性清算系统。

私有链架构赋能机构级支付网络

近期，亨廷顿银行、第一地平线银行、M&T银行、KeyCorp及老国民银行共同启动Cari网络，该系统建立于ZKsync生态中的Prividium平台之上。这一专为金融场景设计的私有区块链，支持代币化存款的实时转移，同时确保资金始终存放于受联邦存款保险公司（FDIC）保障的银行账户内。

Matter Labs首席执行官Alex Gluchowski强调，金融基础设施正从封闭数据孤岛迈向共享式数字底座。该系统通过将银行现金资产映射为链上代币，实现即时清算，且这些代币仍属于银行的直接负债，区别于依赖外部储备的公共稳定币。

监管压力催生合规型代币化方案

随着各国对稳定币透明度与储备审计的要求日益严格，银行亟需可纳入现有监管框架的替代工具。当前主流稳定币虽具备全球即时结算能力，但其运行机制常游离于传统金融监管之外。

代币化存款则提供了一种兼具效率与合规性的路径。它们在功能上类似链上货币，却始终反映在银行资产负债表中，便于接受监管审查。研究显示，此类机制可在不牺牲监督效力的前提下显著提升跨境支付速度。

此外，由于代币仍受FDIC保险覆盖，其风险属性远优于多数无保险的稳定币，增强了机构投资者的信心。

争夺8万亿美元支付市场主导权

据估算，全球稳定币所瞄准的支付市场规模已逼近8万亿美元。其高频交易量与即时结算特性，已能与传统卡组织相抗衡，吸引大量交易者、企业及跨境结算平台。

区域性银行担忧若丧失结算层控制权，将被边缘化为被动流动性提供方。与此同时，机构资本持续涌入区块链领域——贝莱德近期投入近6亿美元增持比特币，彰显对数字资产的信心。而Solana等高性能网络在稳定币转账领域的领先地位，进一步倒逼银行建设既能匹配加密速度，又符合现行金融法规的底层系统。

未来走向取决于监管演进节奏

Cari网络的发展前景高度依赖未来数年稳定币监管政策的走向。由于《明确性法案》等关键立法预计难以在2026年前落地，银行正主动构建契合现有金融规则的解决方案。

两种情景并存：乐观情形下，区域性银行可通过整合流动性，推动企业广泛采用代币化存款，实现高效安全的支付升级；悲观情况下，该网络或仅限于小范围试点，市场仍由全球性稳定币主导。

但无论结果如何，一个趋势已然确立：银行已从观望者转变为积极建设者，正在全面介入区块链时代的支付竞争格局。