Rain向OCC申请国家信托银行牌照，将稳定币托管纳入联邦监管

稳定币支付公司 Rain 申请 OCC 国民信托银行牌照，加入加密企业联邦监管行列

稳定币支付公司 Rain 已向美国货币监理署（OCC）提交申请，拟建立一家全国性信托银行。此举标志着越来越多的加密货币企业试图将资产托管和稳定币运营纳入联邦监管体系。这一动向反映了稳定币行业的一项更广泛趋势：企业希望直接掌控美元挂钩代币背后的托管与储备基础设施，而非依赖合作银行。

根据计划成立的纽约子公司“Rain National Trust Bank”，该机构将为数字资产和美元提供受托保管服务，管理获准稳定币发行商的储备金，并为机构客户发行及赎回美元挂钩的稳定币。

此申请于10月5日由公司公告披露，并于10月7日被 CoinDesk 报道。这使得 Rain 成为第十二家寻求 OCC 信托牌照的加密企业。目前，该申请仍需经过 OCC 审批及公众意见征询期，因此只有在监管机构正式批准后，该银行方可开始运营。

新牌照赋予 Rain 的业务权限

作为一家无保险的全国性信托银行，Rain National Trust Bank 不得吸收存款、发放商业贷款、提供零售账户或承担联邦存款保险公司（FDIC）保险。其业务范围更为聚焦：它将作为客户资产的受托保管人，Rain 表示这些资产将与银行自有资产严格隔离；同时，它将负责储备管理及稳定币的发行与赎回工作。目前，Rain 的合作伙伴项目需通过各州不同牌照下的第三方托管人和发行人来处理这些业务。

Rain 本身将继续作为稳定币支付平台，并作为 Visa 和 Mastercard 的主要成员行运作。而信托银行将作为一个独立资本化的子公司，接受 OCC 的监督与检查。公司表示，这种架构将使托管、储备和发行功能统一在单一的联邦监管框架下，取代当前分散且复杂的监管局面。Rain 聘请了 Paul Hastings 律师事务所协助完成此次申请。

加密企业为何竞相争取信托银行牌照

此次申请延续了自去年底以来兴起的争夺有限目的国民信托牌照的热潮。Circle、Ripple、BitGo 和 Fidelity 等五家加密企业已于去年12月获得 OCC 的初步批准，其中 Circle 于7月下旬获得了其在纽约设立联邦信托银行的最终批准。

对于稳定币企业而言，拥有此类牌照意味着减少对外部第三方的依赖——无需再借助第三方持有客户资产、管理储备或处理发行与赎回流程，同时还能获得联邦监管审查带来的信誉背书。各家企业的目标一致：将稳定币核心业务更多地保留在内部，以单一联邦牌照替代繁杂的各州货币传输商牌照网络。

潜在诉讼可能延缓这一进程

然而，这一路径正面临直接的法律挑战。上周，美国独立社区银行家协会（Independent Community Bankers of America）对 OCC 提起诉讼，辩称该机构无权向不提供传统银行业务的加密企业授予国民信托牌照。该行业协会认为，这种结构赋予了加密公司银行特权，却未承担贷款机构所面临的同等义务。

这一争议使得 Rain 获取牌照的时间表充满不确定性。尽管申请源源不断，但若出现不利判决，可能会暂停所有待处理的加密信托申请，而不仅仅是 Rain 的申请。预计该申请的公开部分将在未来几天内出现在 OCC 网站上，从而开启公众意见征询期，届时将反映出外界对此申请的反对力度。