FATF警示：稳定币点对点交易成洗钱重灾区

全球反洗钱机构金融行动特别工作组（FATF）在最新报告中强调，稳定币的点对点（P2P）转账正成为加密生态中最为突出的洗钱风险来源。由于用户可绕过受监管中介直接进行资产转移，相关交易活动缺乏透明度，导致监管追踪难度显著上升。

稳定币主导非法交易规模持续扩大

根据Chainalysis数据，2025年全球约1540亿美元的非法加密交易中，超过八成涉及稳定币。相较比特币和以太坊等价格波动剧烈的资产，稳定币如USDT和USDC因具备价格锚定、高流动性及跨境结算便利性，被犯罪网络广泛用于资金转移与清洗。

技术合规要求亟待强化

FATF建议各司法辖区强制要求稳定币发行方具备技术能力，在必要时对可疑地址实施资产冻结、销毁或列入黑名单。同时，应在智能合约中集成允许名单（allow-list）与拒绝名单（deny-list）等合规机制，提升系统级反洗钱响应能力。

跨境资金清洗路径显现

报告指出，朝鲜关联黑客组织及伊朗相关实体正利用稳定币转移网络攻击所得，并通过场外交易商或点对点平台将虚拟资产兑换为法币。为此，FATF呼吁加强对发行方的监管力度，并推动加密行业更广泛部署区块链分析工具与“旅行规则”等反洗钱措施，以增强交易可追溯性。