摩根士丹利：SPE板块要求提供AI资本回报证据，推荐AEIS、MKS、ONTO，布局2027年峰值

根据摩根士丹利 9 月 7 日发布的报告，半导体设备行业正超越产能扩张叙事。该行指出，尽管晶圆前端设备（WFE）预测持续上调，但投资者如今要求看到更明确的 AI 资本回报证据，才会增加支出。

摩根士丹利推荐 AEIS、MKS 和 ONTO——这些股票目前的定价反映了 2027 年的峰值——并维持对 SPE 行业整体“与市场一致”的评级。