CoinEx涉伊朗资金链曝光：超38亿交易牵出跨国洗钱网络

核心提要：TRM Labs最新报告揭示，加密交易所CoinEx在过去七年中与受制裁的伊朗实体发生超38.4亿美元交易，其与Nobitex等平台的深度关联引发全球监管关注。尽管美方加强制裁，资金流动仍通过跨链桥与矿池隐蔽转移。

跨境资金链浮出水面：CoinEx被指深度嵌入伊朗加密生态

根据区块链分析机构TRM Labs的调查数据，自2018年以来，加密货币交易平台CoinEx与多家受美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）制裁的伊朗实体之间累计完成超过38.4亿美元的链上交易。这一发现恰逢美国对Nobitex、BitPin、Wallex及Ramzinex四家伊朗交易所实施新一轮制裁之际，凸显加密领域跨境监管挑战日益严峻。

核心交易对手浮现：Nobitex成最大资金出口通道

报告显示，CoinEx已成为伊朗最大本地交易所Nobitex最主要的外部交易节点。自2018年底起，双方通过约620万次链上转账实现逾27亿美元的资金流转，日均规模接近100万美元。值得注意的是，从Nobitex流向CoinEx的资金总额比反向流入多出约3.6亿美元，反映出资金正持续经由该平台外溢至国际市场。

交易量波动背后的战略性布局

两平台间互动强度在2020年约为1300万美元，随后飙升至2021年的5.75亿美元。虽在2022至2023年间有所回落，但2024年恢复至7.14亿美元，2025年更达7.63亿美元，表明合作模式具备持续性与韧性。数据显示，CoinEx占Nobitex年度交易活动的16%以上，是其关键流动性来源。

网络渗透广泛：60余家伊朗企业通过CoinEx路由交易

TRM进一步识别出CoinEx与至少60家伊朗加密相关实体存在直接链上联系，涵盖Wallex、Ramzinex、BitPin、Aban Tether、Excoino、Bit24、Ompfinex、Sarmayex和Exir等平台。这些交易所多数在数年内陆续接入CoinEx系统，且交易结构高度相似，暗示其构成一个有组织的跨境资金协同网络，而非孤立市场行为。

央行资金隐秘流入：复杂路径绕过监管审查

在2025年6月至2026年6月期间，约6700万美元源自伊朗中央银行的资金，经由多个区块链、跨链桥、Gnosis Safe智能合约及Aave代币等层层嵌套结构，最终抵达CoinEx账户。报告指出，该交易所可能主动提供交易费用以降低转移成本，协助完成隐蔽资金注入。

矿池联动显现：ViaBTC成为资金输送节点

CoinEx母公司运营的矿池ViaBTC亦卷入其中。追踪显示，超过1.54亿美元资金在ViaBTC与Nobitex关联钱包间流动，绝大多数为矿池向伊朗钱包单向转移。2025年Nobitex遭遇网络攻击后，原静默的矿池钱包突然向新设立的Nobitex地址转移约270万美元，表明矿池储备被用于紧急恢复流动性。

地缘冲突重塑交易行为：大额转账激增

TRM还发现，CoinEx与包括伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）、巴勒斯坦伊斯兰圣战组织、真主党、Garantex、Bitzlato、CoinEx黑客事件、BlackSuit勒索软件以及Wasabi混币服务在内的多个高风险实体存在链上关联。随着2026年初美伊以局势升级，平均转账金额显著上升，大额交易频率明显增加。

制裁效应有限：私人账户或藏匿地下活动

尽管近期美国对多家伊朗交易所实施制裁，导致公开链上交易量骤降，但分析师警告，部分用户可能借助非公开账户进行操作，使实际资金流动仍在暗处持续。这暴露了当前监管体系在应对去中心化金融工具时的盲区。

CoinEx方面回应称，从未与伊朗政府或受制裁实体建立任何合作关系，并强调链上交易本身无法构成非法行为的证据。公司坚称其平台严格遵守合规流程，所有交易均符合现行法律框架。