CoinEx涉伊朗交易超38亿，美制裁风暴再起

核心提要：调查揭示2019至2026年CoinEx处理逾38.4亿美元伊朗相关加密交易，成为该国绕开金融限制的关键通道。随着美国重拳打击伊朗交易所网络，监管焦点正从单个钱包转向整个跨境交易基础设施。

离岸平台成伊朗数字资产关键枢纽：CoinEx交易量突破38亿

2019年至2026年间，位于塞舌尔的加密货币交易所CoinEx累计处理了超过38.4亿美元与伊朗用户、企业及交易所相关的数字资产交易。尽管长期受国际制裁与银行体系封锁影响，该平台仍持续为伊朗经济参与者提供接入全球加密市场的渠道，凸显其在非对称金融环境下的战略地位。

伊朗数字生态扩张推动离岸交易需求激增

随着伊朗加快将数字资产纳入航运与贸易体系，其国内对跨境流动性依赖日益加深。今年初推出的比特币基础海运保险平台，正是这一趋势的体现。在此背景下，像CoinEx这样的境外交易平台成为连接伊朗市场与国际资本的重要节点，尤其在主流交易所逐步退出后，其作用愈发显著。

主要交易对手关系浮现：与Nobitex形成深度互连

区块链数据分析显示，CoinEx与伊朗最大本地交易所Nobitex之间存在高频资金往来。在2024年高峰期，双方日均交易额逼近7.63亿美元。当多家国际大型平台因合规压力缩减对伊业务时，CoinEx迅速填补空缺，成为Nobitex最主要的海外交易伙伴，维系了伊朗用户与全球市场的连接。

美方重拳出击：四家伊朗交易所遭全面制裁

2026年6月2日，美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）宣布对Nobitex、Wallex、Bitpin和Ramzinex实施制裁。指控包括协助规避制裁、支持与伊朗伊斯兰革命卫队有关联的资金流动。其中，Nobitex被指在2025年贡献了伊朗境内超一半的数字资产流入量，成为核心入口。多名高管，包括联合创始人阿米尔·侯赛因·拉德与首席执行官赛义德·阿里·霍伊，亦被列入制裁名单。

跨境资金路径复杂化：多链网络与中间节点交织

调查追踪发现，资金通过以太坊、BNB Chain和Tron等多个区块链网络流转，大量使用美元锚定稳定币完成跨境转移。多数交易经过多个中间钱包与第三方服务中转，增加了溯源难度。部分资金流还与此前披露的Bybit黑客事件存在关联，虽未证实非法性，但暴露了潜在风险敞口。

交易所回应：强化风控并限制伊朗访问

CoinEx目前未被列入美国制裁名单，公司否认与伊朗政府有任何关联。其声明强调已部署合规监控机制以识别异常行为。据最新消息，该平台已对来自伊朗的IP地址实施新用户准入限制，并开始清理与该地区相关的部分账户。公司坚称其运营始终遵循所在司法管辖区的法律要求。

监管范式转变：从钱包到交易生态全面审查

此次事件标志着监管机构对受制裁国家加密活动的执法逻辑发生根本变化。不再局限于追踪单一地址，而是聚焦于连接受控区域与全球市场的交易所、支付网关及经纪商网络。财政部警告，任何参与涉及指定伊朗平台交易的外国金融机构，可能面临连带制裁风险。这反映出全球监管正迈向更系统性的合规框架，尤其关注大型平台如何管理高风险地区的交易流量。

在传统金融渠道受限的背景下，伊朗仍是全球最活跃的加密市场之一。面对日益收紧的外部压力，交易所间的协作模式与跨平台交易动向，已成为监管机构与合规团队重点监测的核心领域。