伊朗借CoinEx转移38亿资金避制裁，美强化监管

核心提要：区块链分析机构TRM Labs披露，伊朗实体通过CoinEx等平台在2019至2026年间转移约38.4亿美元，以绕过美国制裁。随着Nobitex被列名制裁，CoinEx加强风控，但实际规模或远超统计。

伊朗利用加密通道转移巨额资金规避国际制裁

根据区块链情报公司TRM Labs的调查报告，2019年至2026年期间，多个伊朗关联实体借助加密货币交易平台CoinEx完成资金转移，总额接近38.4亿美元。这些资金流动与伊朗央行存在明确关联，主要以USDT稳定币形式经由多层中间钱包运作，最终汇入CoinEx系统。本土交易所Nobitex作为接入节点，而CoinEx则承担跨境出口功能。高峰期时，双方间年度交易额曾达7.63亿美元，涉及超过60家伊朗实体参与。

伊朗本土交易所遭全面制裁，海外平台被动应对

该事件发生于美国加大执法力度背景下。2026年6月2日，美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）将Nobitex及其三家同类型伊朗数字资产平台纳入制裁名单，作为特朗普政府“经济愤怒”行动的一部分，旨在遏制伊朗通过数字资产逃避制裁及资助极端组织的行为。面对压力，CoinEx已启动更严格的客户身份验证流程，并对伊朗用户实施访问限制，但外界普遍认为此类措施属于被动响应，缺乏前瞻性的风险防控机制。

真实交易量或远高于公开数据，隐匿交易难以追踪

当前公布的38.4亿美元仅为保守估算值。由于隐私增强工具和点对点交易的存在，大量资金流动仍处于监测盲区，实际规模可能显著更高。近年来，伊朗国内加密经济迅猛扩张：据TRM Labs与Chainalysis联合评估，2025年该国加密资产交易总量介于80亿至100亿美元之间。这一趋势反映出国家机构与普通民众正大规模转向数字资产，以获取可自由流通的硬通货，并摆脱受困的传统金融体系。

CoinEx所涉案例揭示出美国监管新动向——执法重心正从单一地址追查转向对受制裁主体所依赖的跨境加密支付基础设施进行系统性审查。