美国首例比特币抵押房贷落地，加密资产融资迈入现实

核心提要：密歇根夫妇完成美国首笔由房利美支持的比特币抵押房贷，标志着加密货币在传统住房融资领域的首次实质性突破。该交易由Better Mortgage与Coinbase联合推出，通过代币化结构实现首付资金支持，且无追加保证金要求，为数字资产持有者提供全新购房路径。

美国首例比特币抵押房利美贷款成功落地，开启数字资产融资新篇章

一对来自密歇根州安娜堡的年轻夫妇完成了全美首笔获得房利美支持的、以比特币为抵押的房屋贷款，成为加密资产融入主流抵押贷款体系的关键里程碑。

创新融资架构实现首付零现金支出

该笔交易由Better Home & Finance与Coinbase合作推出的代币化抵押贷款方案促成，专为持有数字资产而非传统存款的借款人设计。借款人乔与艾米未出售其比特币，而是通过质押资产获取首付资金，同时获得符合房利美标准的主房贷。

双重贷款机制保障合规性与灵活性

交易中，借款人同时获得两笔贷款：第一笔为标准房利美担保的住房抵押贷款；第二笔用于支付首付，以质押的加密货币及房产二次留置权作为担保。所有质押资产由Better Mortgage存放在Coinbase托管账户中。

初始支持资产包括比特币与USDC，借款人可选择15年或30年固定利率方案。在首付贷款清偿前，加密资产将持续锁定，确保抵押品安全。

规避抛售压力，延后税务触发点

该结构允许借款人保留对比特币或USDC的长期敞口，避免因购房而被迫清算资产。这不仅有助于维持投资组合稳定性，还能推迟应税收益的产生，降低财务负担。

首位客户乔表示：“我们顺利购入房产，而我的比特币依旧完整。”

无追加保证金机制，风险控制更稳健

与传统加密信贷不同，该产品不设市场价值触发的追加保证金条款。即使比特币价格下跌，只要按时还款，无需额外补充抵押品。

风险仅在违约时启动：逾期30天内可补救，持续60天未纠正则可能触发加密资产清算；若持续违约180天，房屋止赎程序将依法启动。

这一设计区别于高杠杆保证金模式，使加密资产在贷款周期内稳定作为抵押物，直至完全偿还或再融资后返还。

此次交易为Coinbase与Better提供了在房利美框架下验证加密抵押品可行性的实际案例。产品目前面向合格借款人开放，支持BTC与USDC，并计划于2026年夏季前扩展至全国范围。