代币化存款技术正推动银行体系在区块链上实现全天候结算，且资金始终受联邦监管保护，无需脱离传统银行账户。然而，关于稳定币是否应提供利息的争论持续升温，华尔街大型金融机构与地方社区银行均明确反对允许非银行实体发放收益。
众议员弗兰奇·希尔坚持认为，稳定币的核心属性是支付媒介，而非金融资产。他指出，若允许加密发行方为稳定币支付回报，将使其逐渐具备银行存款或货币市场基金特征，从而触发严格的联邦监管义务——而当前多数原生加密机构尚不具备相应合规能力。
目前草案中虽保留特定项目成员间的收益豁免条款，但这一例外引发摩根大通首席执行官杰米·戴蒙强烈质疑。希尔表示：“尽管法律文本禁止一般性奖励，但在某些合作生态内仍存在变相支付空间，这可能造成不公平竞争。”
面对立法僵局，主要金融机构已着手自建替代路径。希尔提及由The Clearing House运营的代币化存款网络，该系统利用区块链实现企业级美元资产的即时转移与7×24小时结算，完全依托现有银行体系运行。
这一机制的关键优势在于：既提供私有稳定币所追求的实时性与可编程性，又确保资金始终处于联邦存款保险覆盖范围内。希尔强调：“这意味着我们无需依赖以美元抵押为基础的私人稳定币，即可实现高效、安全的数字结算。”
反对立场不仅来自大型投行。美国独立社区银行家协会公开支持禁令，并呼吁将限制范围扩展至加密交易所及其关联中介。其主席在声明中指出：“若放任非银行机构提供收益，将严重削弱合规银行的竞争地位，动摇整个金融系统的稳定性。”
《清晰法案》尚未完成最终修订，仍需在参议院进行实质性调整。银行界正推动对提里斯-阿尔萨布鲁克斯妥协方案中的措辞进一步优化。希尔表示：“我们仍需完善细节，确保各方利益平衡。”
他建议，由财政部主导的监管流程可有效解决银行与非银行发行方在销售行为上的分歧，避免冗长立法程序。其核心观点明确：“我们需要清晰的法律框架和健康的市场结构。我坚信，传统银行将在未来数字金融生态中占据主导地位。”
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