美银巨头联手推代币化存款网络，2027年上线

核心提要：摩根大通、花旗等美国四大银行启动联合代币化存款网络计划，旨在应对稳定币冲击。该系统将于2027年上线，基于区块链技术实现存款全天候流转，保留传统信用风险特征，大型跨国企业或成首批用户。

美国主要金融机构共建代币化存款基础设施，2027年落地

摩根大通、花旗集团、美国银行及富国银行等美国头部金融机构已达成协作意向，共同推进基于清算所的代币化存款网络建设，并计划于2027年正式投入运营。该举措被视为对加密资产在支付与企业融资领域持续渗透的回应。

行业协同构建链上资金流转新架构

由参与银行共同持股的实时支付清算机构将主导新系统的运行。该平台将依托区块链技术，支持成员银行客户存款的数字化凭证在全美范围内实现即时流转与结算。

清算所负责人指出，这一进程标志着银行业在数字金融生态中的关键跃迁，预示着未来链上交易模式将彻底重塑金融服务形态。目前尚未确定具体采用的区块链技术方案，内部讨论中该系统被部分团队称为“金融桥梁”，亦有称其为“数字链条”。

需强调的是，代币化存款并非独立数字资产，而是真实银行账户余额的链上映射，延续原有信用风险属性，且符合现行会计标准与监管要求。

稳定币扩张引发传统金融防御性布局

随着加密企业不断拓展至企业支付与零售金融场景，主流银行正面临流动性外流压力。稳定币在跨境结算和高流动性需求领域的应用日益广泛，促使传统机构寻求替代路径。

当前华盛顿推动的《清晰法案》若获通过，将进一步明确稳定币法律地位，但其允许利息功能的设计仍遭银行业的质疑。相较之下，代币化存款方案使银行可在受监管框架内维持资金闭环，防止资本外溢。

跨国企业或率先切入，强化跨境资金管理能力

预计全球性企业将成为该网络的早期采纳者，尤其在跨境付款与多币种流动性调度方面具备显著优势。花旗集团服务部门主管表示，此举有望提升银行在资本市场业务中的竞争力。

美国银行全球支付负责人则透露，尽管终端客户尚未表现出迫切需求，但已有初步兴趣。该系统将帮助银行提前构建基础设施，以应对未来可能的大规模需求增长。

摩根大通在该领域积累最深，其私有链已运行用于内部结算的“摩根币”，并在公开交易所推出面向机构客户的存款代币产品，验证了技术可行性。