PACE法案推金融科技联邦许可新路径

核心提要：美国众议员提出《支付清算增强法案》，为金融科技与加密公司设立可选联邦许可制度，推动直接接入美联储系统，降低交易成本并提升支付效率。

金融科技企业将获可选联邦许可资格

本周，美国众议员萨姆·利卡多与金映玉联合发起两党支持的《支付清算增强法案》（PACE），聚焦于重构支付基础设施，以实现更高效、低成本的交易流程。该法案首次为符合条件的数字支付服务提供商建立全国性联邦准入通道，旨在打破传统银行中介壁垒。

设立可选联邦牌照机制，强化监管透明度

法案设计了一项灵活的全国性许可框架，允许具备跨州运营能力的企业申请。申请者需持有至少40个州级货币传输执照作为准入门槛，整体监管职责由货币监理署承担。该机制不取代各州现行法规，而是提供一个具备明确审批周期的补充选项。

获得许可的企业须遵守全额准备金要求，确保客户资金独立存放，并通过严格反洗钱与合规审查。此举意在兼顾创新活力与金融稳定性。

直连美联储系统，缩短结算周期并削减费用

获批机构将被赋予直接接入联邦储备体系的能力，包括Fedwire实时结算系统、FedNow即时支付平台以及FedACH批量清算服务。这将显著减少对中间金融机构的依赖，从而缓解当前普遍存在的延迟问题。

目前多数支付需经多重中介机构流转，导致处理时间延长且附加成本上升。利卡多指出，该法案正是为解决这一结构性低效痛点，目标是让企业和个人用户享受更快、更便宜的支付体验。

同时，法案采纳美联储理事克里斯托弗·沃勒提出的“精简主账户”理念，将最终审批权集中至联邦储备委员会，而非分散于各地区联储银行。

行业联盟集体力挺支付基础设施开放

金融科技协会、区块链协会、数字商会及加密创新委员会等多家组织公开支持该提案。区块链协会首席执行官萨默·默辛格表示，该框架有效破解了数字资产企业长期面临的系统接入瓶颈；加密创新委员会负责人金志勋则强调，新机制有望激发市场竞争，同时提升消费者资金安全水平。

此外，法案特别设置了破产保护条款：一旦服务商陷入财务困境，客户资金将享有优先清偿权，进一步增强公众信心。随着立法进程推进，相关方正积极协作，共同构建更加安全、高效的未来支付生态。