Cross River携手Arbitrum推进贷款代币化，为2027年全面 rollout 做准备

Cross River Bank携手Offchain，计划于2027年初在Arbitrum One上实现贷款代币化

Cross River Bank宣布与Offchain合作，将在Arbitrum One网络上实现贷款的代币化，预计将于2027年初正式上线。此次合作旨在将代币化技术直接整合至贷款发放环节，由Arbitrum One提供代币化及后续服务的基础设施支持。

项目架构与合作细节

Offchain的企业服务团队将负责构建底层基础设施，ZeroDev则提供嵌入式客户钱包解决方案。目前，双方已完成概念验证（PoC），正致力于推进生产环境的部署工作。

在这一模式中，Cross River将继续作为持牌放贷机构，严格保留其原有的信贷审批、风险管理及合规标准。Cross River创始人兼首席执行官Gilles Gade在香港金融科技周期间宣布了此项合作。他表示，该合作伙伴关系旨在将代币化功能直接集成到银行的放贷平台中，从而实现资产在发放之初即可被代币化。

Offchain联合创始人Ed Felten进一步透露，工程师团队将与银行紧密协作，开发专有的代币化引擎。其中，Arbitrum将被用作结算网络，而ZeroDev则提供钱包基础设施支持。

技术创新：从源头实现代币化

根据Offchain的描述，该项目并非简单的后期改造，而是将代币化深度融入Cross River现有的放贷平台。通过结合专用的工程支持与Arbitrum One及ZeroDev的钱包基础设施，实现了技术层面的无缝对接。

Gade提出了“代币化应始于发放环节”的设计理念。银行方面指出，共享的链上记录可以承载贷款全生命周期的所有权、资金流动、支付及服务活动。这种机制减少了在资产转移时在不同系统间移动数据的需要，从而提高了效率。

对于借款人而言，应用程序申请、资金发放和还款流程将继续通过他们熟悉的现有客户界面进行。ZeroDev提供的嵌入式钱包将在这些服务背后默默运行，确保用户体验的连贯性。

业务模式与合规保障

Arbitrum在公告中指出，该平台有望支持更便捷的贷款转让以及新的融资机会，并将可编程借贷视为这些服务的基础，但目前尚未向客户提供相关成品服务。

Cross River现有的放贷文档显示，其平台目前通过专有软件Arix处理放款前的步骤。市场放贷合作伙伴提交申请信息进行预审，随后将贷款详情输入系统。该平台支持消费者和企业借款人，涵盖有担保和无担保贷款，以及定期贷款和循环信用额度。

在资金发放前，银行的MPLLifeCycle系统会根据预定义的合规规则对贷款信息进行核查。未通过检查的申请需要进行修正或人工审核后方可继续推进。在此代币化服务规划中，Cross River仍将作为持牌银行和记录放贷人，所有已发行的资产将继续适用其严格的承保、风险管理和合规标准。

银行还探讨了潜在的融资模式，包括持续的向前流动购买计划、灵活的承诺规模以及为信用投资者打包贷款的新方式。基础设施有望帮助银行触达链上资金和国际投资者等资本来源。

行业背景与市场动态

Cross River一直在其银行平台的其它领域开发区块链服务。此前，该行曾签署协议，将其现有支付基础设施与Ripple的稳定币RLUSD转账连接起来，使金融科技客户能够通过单一API接口访问ACH、电汇、实时支付以及稳定币服务。

与此同时，Arbitrum也在拓展其机构级工具。Fhenix近日宣布推出CoFHE基础设施，用于在以太坊和Arbitrum上进行加密智能合约计算。该系统允许应用在保护余额、头寸和交易策略的前提下处理敏感信息。

在代币化信贷领域，真实世界资产（RWA）市场也呈现出增长态势。数据显示，截至10月28日，RWA市场的存款总额达到21.45亿美元，未偿还贷款额为8.9418亿美元。其中，与房屋净值贷款挂钩的PRIME代币是Morpho最大的RWA抵押品持有者，金额约为2.7亿美元。