AI代理崛起催生支付体系分化

核心提要：Visa与Artemis联合报告揭示，随着AI代理自主执行交易，传统卡网络与稳定币系统将形成双轨并行格局。报告指出，宏观商业仍依赖银行卡体系，而微观商业则转向低费用的区块链支付，两者融合趋势初现。

AI驱动交易模式变革：支付生态进入双轨时代

Visa与数据分析公司Artemis联合发布研究报告《从零构建代理支付体系》，深入分析了人工智能代理自主开展商业活动对支付架构的深远影响。报告预测，未来交易将呈现明显分野，分别由不同技术路径主导。

场景分层决定支付路径选择

报告将新型商业行为划分为两类：宏观商业指由AI代表人类完成的高价值采购，如旅行预订或订阅续费；微观商业则聚焦于机器间的高频小额交互，涵盖API调用、算力租赁等自动化服务。前者依托成熟商户网络和信任机制，后者因成本敏感性难以承载传统卡支付的固定开销。

研究指出，新一代区块链技术已将结算成本压缩至不足一美分，使稳定币成为机器原生支付的理想载体。与此同时，卡网络正通过引入智能协议逐步兼容稳定币功能，实现跨体系协同。

法律框架滞后于技术演进

当前监管体系基于自然人作为交易主体的前提，无法有效应对由代理自主发起的交易。报告强调，此类活动尚无明确司法先例，现有争议解决机制也难以适配每小时数千笔的高速支付环境。

退款时效与证据留存规则均以人类行为节奏为基准，面对代理链的批量操作缺乏响应能力。尽管Visa已于2026年联合Stripe、万事达卡、贝莱德及Coinbase推出“Open USD”稳定币，并将其部分储备收益回馈参与者，但整体治理机制仍处于探索阶段。