据中信证券称，美伊谈判正接近达成协议，市场已在计价这一基准情景。随着协议敲定以及霍尔木兹海峡的重新开放，供需有望同步恢复常态。当前偏弱的经济指标反映了在协议与海峡重新开放前的需求被推迟；经济主体选择等待而非急于补库存并恢复运营。从 June 起，经济活动将出现明显改善，因为供需将回到均衡状态，从而带动对市场策略假设的变化以及逐步的风格再平衡。

随着宏观环境趋于稳定，大盘股组合再配置预计将恢复推进，从而支撑被低估板块的修复。