韩国半导体ETF在过去一个月内因持仓高度集中而大跌，最高跌幅达-40%

据 Yonhapnews 报道，韩国半导体主题 ETF 在 8 月大幅下跌，原因是主要持仓出现急剧下滑。根据韩国交易所数据（截至 8 月 2 日），SOL AI Semiconductor TOP2 Plus 在过去一个月下跌 -40%，几乎是 KOSPI -22.1% 跌幅的两倍。其他类似产品，包括 ACE K Semiconductor TOP2+ 和 KODEX AI Semiconductor TOP2 Plus，跌幅约为 -35%。

这种跑输源于高度集中的现货组合。这些 ETF 合计在三星电子和 SK Hynix 上配置约 50%，其余大部分持仓来自三星电机（Samsung Electro-Mechanics）和 SK Square。前四大持仓占组合权重的 90%，尽管 ETF 结构如此，仍几乎无法带来多元化收益。