美伊关系急剧恶化导致霍尔木兹海峡运输受阻，国际油价应声突破每桶100美元大关，一度逼近105美元。在特朗普宣布全面管控该海域后，市场情绪迅速转向紧张，尽管标普500期货仅微跌0.6%，但能源板块波动显著放大。
随着周末外交渠道中断，美方意图通过控制关键航道实现对石油流动的主导权。据Truth Social披露，特朗普提出“允许所有人进入，允许所有人离开”的原则，实则意在建立单边管控机制。业内分析指出，这一策略若实施，将导致航运流量至少压缩两个月。
《Kobeissi Letter》评论称，当前局势表明美国正将霍尔木兹列为未来核心战略目标，短期内市场波动性将持续高企。即便部分风险已部分消化，油价仍维持高位运行，日涨幅达8%。
尽管中东冲突成为焦点，但近期发布的消费者价格指数与个人消费支出数据揭示出更深层的价格上行趋势。Mosaic Asset Company在《市场马赛克》中指出，过去三个月和六个月的年化通胀率正在加速，超出能源价格影响的合理范围。
该机构强调，这种结构性通胀迹象意味着货币政策可能不会随政治呼吁而转向宽松。CME FedWatch工具显示，市场普遍预期2027年下半年前不会出现降息，进一步强化了利率维持高位的预期。
比特币作为对宏观数据高度敏感的资产，其价格走势常与通胀报告表现紧密联动，尤其当实际值偏离预期时反应更为剧烈。
尽管比特币周收盘价稳定于70,850美元，接近200周均线及2021年历史高点，但部分资深交易员仍持谨慎态度。据TradingView数据显示，价格虽未跌破70,500美元支撑区，但仍未形成明确的长期反转信号。
交易员Roman在社交平台指出，真正的趋势逆转需经历一次新的深度回调。“只有再次测试更低位置，才能在更高时间框架上释放看涨动能。”他重申，目标区间位于50,000美元附近，并强调相对强弱指数出现看涨背离是关键前提。
有分析认为，当前RSI形态已与2022年底部极为相似，预示着熊市尾声可能临近，但尚未形成完整反转信号。
链上数据揭示，每当比特币触及70,000美元以上区域，便会遭遇强劲的利润兑现潮。Glassnode监测显示，每次突破该水平，每小时实现利润均超过2000万美元，直接压制上涨空间。
自2026年2月以来，这一模式反复出现：每当价格逼近7万至8万美元区间，流动性迅速枯竭，买盘力量难以持续。这表明市场对短期高位存在强烈套现意愿，制约了上行节奏。
随着短期持有者抛售压力减弱，市场正进入一段相对平静期。CryptoQuant分析指出，币安平台上短期持有者的盈亏压力指标已降至217，为自2月以来最低水平，较此前277的低点进一步下行。
撰稿人Amr Taha表示，这反映出投资者止损行为减少，获利了结情绪趋于理性。与此同时，长期持有者需求显著增强，其已实现市值首次突破500亿美元，创下近一年来新高。
这一变化意味着比特币的持有结构正在向更健康方向演进，为潜在的多头反攻奠定基础。
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