Wintermute豪投10亿布局AI与传统金融

核心提要：加密货币做市商 Wintermute 宣布未来五年投资10亿美元进军人工智能数据中心与传统金融市场，计划扩大团队、拓展多资产交易，并加速代币化资产布局，标志着其从加密原生向综合金融平台转型的关键一步。

Wintermute启动十亿美元战略转型：聚焦AI算力与多资产交易

加密货币做市商 Wintermute 公布了一项为期五年的重大战略规划，拟投入最高达10亿美元资金，用于建设人工智能驱动的数据中心基础设施及强化高频交易能力。该计划由公司首席执行官 Evgeny Gaevoy 在8月12日对外披露。

业务重心转移：非加密市场营收目标突破半壁江山

目前，Wintermute 约有十分之一的收入来源于非加密资产领域。根据 Gaevoy 的说明，公司设定了到2027年底前，该类业务占比超过总收入一半的目标。此次扩张将覆盖股票、大宗商品和外汇等主流金融产品线。所有资本支出将依赖企业内部留存利润，不寻求外部融资。尽管未公布具体财务数据，但公司已确认在2025年实现盈利，并预期2026年延续正向现金流。此前，该公司在2021年牛市中曾创下5.82亿美元的年度利润纪录。

加密业务调整与机构客户持续增长

随着传统金融领域的拓展，公司的加密货币交易规模出现阶段性回落。2026年日均交易额由2025年的150亿美元下调至约100亿美元，这一变化与比特币价格自2025年10月峰值12.6万美元后腰斩的走势相吻合。然而，即便在交易量下降背景下，机构客户在场外现货交易中的贡献率仍攀升至历史最高的72%。

美国牌照落地，多资产交易能力全面升级

Wintermute 的美国子公司近期取得经纪自营商资质，获准开展股票及期权交易，并可作为交易所交易基金（ETF）的授权参与方。公司自2025年起已上线实物资产挂钩型ETF与永续合约产品；2026年3月起新增西德克萨斯中质原油的全天候交易服务；同年年初还设立了预测市场交易功能模块。

算力投入与全球人才布局同步推进

这10亿美元资金将主要用于训练基于海量市场数据的量化模型，同时提升计算、存储与网络资源的底层配置。Gaevoy 强调，在激烈竞争环境下，仅缩短几微秒的执行延迟已不足以形成优势。为此，公司计划在2027年前将其纽约办公室员工人数从17人翻倍，并在全球范围内整体扩充约40%的技术与运营团队。

直面行业巨头，抢占基础设施先机

该投资使 Wintermute 成为 Jane Street、Citadel Securities 与 XTX Markets 等头部机构的直接竞争对手。其中，XTX Markets 已宣布斥资10亿欧元（约合11.5亿美元）在芬兰建设五个数据中心；而 Jane Street 正在筹备自建并融资建设专属算力设施。

加密原生企业集体转向代币化资产赛道

Wintermute 的转型是更广泛趋势的一部分：越来越多加密原生企业正切入传统资产代币化领域。Coinbase、Kraken 与 Binance 均已推出代币化股票产品。8月12日，另一家交易平台亦宣布入局，初始支持1500种基础证券与基金。监管层面，美国证券交易委员会于3月批准纳斯达克试点项目，允许高流动性股票的代币化交易；同月24日，纽约证券交易所携手代币化平台 Securitize，共同开发基于区块链的代币化股票与ETF交易系统。