Everpure股价飙升10%：大容量固态硬盘需求爆发在即

核心提要：Everpure股价周一大涨10%，受Susquehanna与摩根士丹利双重看涨推动。分析师预计2027财年第二季度营收将达11亿美元，大容量2Tb QLC SSD订单回暖成关键催化剂。

大容量存储需求重启，公司获两大投行上调评级

Everpure股价在周一实现10%的显著涨幅，源于Susquehanna将其投资评级从中性调升至积极，并将目标价由85美元上调至120美元，对应当前股价潜在上行空间约33%。与此同时，摩根士丹利亦同步将评级从等权重提升至增持，目标价定为108美元。

2Tb QLC SSD订单复苏，供应链信号转强

根据Susquehanna分析师Mehdi Hosseini的最新调研，经过近一年的延迟后，基于2Tb QLC技术的大容量固态硬盘采购需求正逐步显现。该趋势被视作行业拐点的重要标志。

Hosseini指出，公司多元化的客户结构已覆盖众多超大规模云服务商，使其在键值缓存卸载等高负载场景中具备更强的市场响应能力。

毛利率潜力释放，企业客户驱动盈利跃升

分析师强调，企业级基础设施升级与本地AI推理应用对高性能存储的需求，构成核心增长引擎。来自超大规模云客户的合作项目通常带来75%至85%的高毛利水平。

尽管近期财报未包含相关产品收入，但公司调整后毛利率仍达70.1%，GAAP毛利率为68.7%，显示出强劲的成本控制力。一旦此类高利润业务放量，整体盈利指标有望获得显著提振。

财报季临近，机构持仓动态引关注

公司将于8月26日收盘后发布2027财年第二季度业绩报告。市场普遍预期调整后每股收益为0.58美元，总营收约为11亿美元。

此前一季度表现超预期：实际每股收益0.47美元，高于0.40美元的共识；营收10.5亿美元，超出10.0亿美元的预估，同比增幅达35.2%。

值得注意的是，过去90天内公司内部人士累计减持股份价值2580万美元，其中包括董事会成员在6月下旬完成的两次交易。然而，机构投资者仍保持高度集中，持股比例达83.42%。高盛在第一季度大幅增持595,307股，持股数接近翻倍。