Sandisk评级上调至买入，目标价1600美元

核心提要：Argus Research分析师吉姆·凯莱赫将Sandisk评级上调至“买入”，目标价设为1600美元。尽管股价自高点回落47%，但其基本面强劲，受益于AI驱动的数据中心需求激增，分析师共识指向高达80%的上涨空间。

Sandisk获重磅看涨评级：目标价定于1600美元，估值回调成布局良机

Argus Research资深分析师吉姆·凯莱赫将Sandisk公司（股票代码SNDK）的评级由“持有”上调为“买入”，并设定未来12个月目标价为1600美元。此举标志着市场对该公司长期增长潜力的信心显著回升。

估值深度回调，催生战略建仓窗口

自6月25日触及2335美元的历史高位以来，该股已累计下跌逾47%，当前报价约1239美元。近期连续两日分别下挫6.8%与3.7%，主要源于财报后前瞻指引未达预期，但并未改变其基本面支撑逻辑。

凯莱赫在首次覆盖时即持谨慎态度，当时建议等待更优介入时机。如今他认为，股价从峰值腰斩后的大幅折让，已构成具备吸引力的入场节点。他指出：“随着价格较历史高点显著回落，当前正是布局的关键时刻。”

核心增长引擎持续发力，盈利弹性可期

此次调升并非仅基于估值优势。凯莱赫研判，公司正处营收加速扩张与利润率提升的早期阶段。在人工智能驱动的数据中心领域，基于NAND技术的存储需求持续超越供给能力，推动行业议价权向制造商倾斜。

企业级、云计算及超大规模数据中心业务成为主要增长来源。营收跃升既得益于单位价格上扬，也反映实际出货量显著增加，表明增长具备坚实基础。

亚马逊、Meta Platforms与Alphabet等巨头正投入数千亿美元扩建基础设施，为存储芯片厂商提供强劲外部驱动力。凯莱赫强调：“营收增速远超成本增幅，预示未来利润空间将进一步释放。”

以1600美元目标价计算，相较当前水平存在约32%的潜在回报，具备明确上升路径。

机构共识趋强，长期前景乐观

凯莱赫的看涨观点与主流分析师立场高度一致。在追踪该股的16位分析师中，14人维持“买入”评级，仅2人持“持有”意见，整体形成“强烈买入”共识。

所有分析师给出的平均目标价为2181.25美元，意味着较现价有约80%的上行潜力，凸显市场对其长期价值的高度认可。

即便经历短期波动，年初至今该股仍录得422%涨幅，过去12个月回报率更是高达2757%，展现惊人动能。截至最新交易日，SNDK收于1239.13美元，日内上涨3.05%。