Palantir股价飙升10%！AI驱动增长，但估值与内盘抛售引担忧

核心提要：Palantir第二季度营收同比增长92.8%，超预期表现推动股价单日上涨约10%。尽管机构上调目标价至255美元，但147倍市盈率与近期大规模内部减持引发市场关注。

财报超预期带动股价强势反弹，多空博弈加剧

Palantir在周五交易时段实现约10%的涨幅，延续了其第二季度强劲业绩带来的积极走势。公司当季营收达19.4亿美元，同比增幅高达92.8%，显著高于分析师普遍预测的18.1亿美元。

盈利表现亮眼，全年指引持续上修

每股收益录得0.41美元，超出预期的0.34美元，为市场提供有力支撑。基于此，公司对全年每股收益的展望已调整至1.26美元。美国银行维持买入评级，并将目标价上调至255美元，暗示当前价格存在约50%的上行空间。

主权级AI布局深化，商业客户黏性增强

随着政府与企业对数据自主权要求提升，Palantir在主权人工智能应用领域的渗透力持续扩大。其核心优势在于帮助机构在不外泄敏感信息的前提下部署智能系统。

在商业端，合同规模显著上升，既有客户投入度加深，促使多家投行更新长期盈利预测。Northland Securities将2026财年和2027财年的每股收益预测分别上调至1.24美元和1.53美元，反映对其可持续增长的信心。

高估值隐忧浮现，内部交易波动引关注

尽管基本面强劲，但当前147倍的市盈率令投资者警惕，该水平需持续高速增长方可支撑。过去三个月内，公司内部人士累计减持逾110万股，总价值约1.507亿美元，主要源于股权激励解禁后的税务安排。

Everhart Financial Group在本季度减持17.5%，出售4,970股，目前仍持23,358股，市值约270万美元。与此同时，ARK Invest在股价走强后降低持仓，而知名投资人Michael Burry依旧看空该股。

当前分析师共识为：2个强力买入、20个买入、11个持有及3个卖出，平均目标价为190.73美元。Mizuho将目标价从185美元上调至215美元并维持跑赢大盘评级；相反，Oppenheimer则将评级下调至市场表现。