ServiceNow财报超预期，AI业务引爆增长新引擎

核心提要：ServiceNow第二季度财报亮眼，营收与利润双双超出预期，AI相关年度合同价值目标上调至15亿美元。摩根大通等多家机构维持买入评级，目标价暗示近50%上涨空间。市场关注其金融分析师日将释放的战略信号。

ServiceNow二季度业绩超预期，股价应声上扬

企业级软件服务商ServiceNow在公布第二季度财务报告后，股价于周四交易中攀升约2%，收于100.67美元附近。此次上涨源于其营收与非美国通用会计准则每股收益均显著优于市场预估。

人工智能驱动的合同价值实现跨越式提升

公司宣布将其2026年人工智能领域年度合同价值预测上调50%，达到15亿美元，反映出客户采纳速度远超此前预期。这一调整被视为该板块进入加速发展阶段的关键信号。

尽管有机固定汇率剩余履约义务（cRPO）增速出现短暂放缓，摩根大通分析师马克·墨菲指出，这仍是需持续观察的潜在风险点。他预计，在业务恢复到原有增长轨迹前，市场情绪或仍将保持审慎。

分析师共识维持强烈看多，目标价普遍上调

摩根大通将目标价从195美元下调至145美元，仍维持“增持”评级，暗示未来存在约49%的上行潜力。杰富瑞与Evercore ISI分别将目标价调升至140美元和160美元，继续给予“买入”与“跑赢大盘”评级。

当前分析师群体对ServiceNow的共识评级为“强烈买入”，涵盖26家买入、2家持有及1家卖出。平均目标价达140.65美元，意味着未来12个月内有望实现约44%的回报空间。

分析师普遍认可其核心竞争力——帮助企业在资源受限背景下提升运营效率。这一能力在当前企业软件支出趋于保守的环境下更具战略价值。