Uber拟收购Delivery Hero，华尔街集体看涨

核心提要：Uber提出以137亿美元收购Delivery Hero，引发华尔街广泛看好。多家机构维持买入评级，目标价最高达125美元，当前股价较内在价值存在约25%折价。

Uber拟收购外卖巨头Delivery Hero，战略协同效应受关注

Citizens维持Uber“跑赢大盘”评级，目标价设定为100美元，基于其对收购Delivery Hero的积极评估。该交易报价为每股41.50欧元，整体股权估值约137亿美元。

新增24个配送区域，地理协同性显著增强

此次潜在并购将使Uber在现有网约车服务覆盖区域外，拓展至24个新的外卖配送市场。这种互补布局有助于降低整合难度，加速跨业务协同。

多机构齐唱多，目标价普遍上修

TD Cowen与Guggenheim均重申“买入”评级，分别给出118美元和125美元的目标价。前者看好第二季度总预订量达571亿美元的强劲增长，后者则聚焦自动驾驶服务将在年底覆盖全球18个城市，超出预期。

估值仍具吸引力，内在价值被低估

GuruFocus测算显示，Uber内在价值为96.98美元，当前股价72.61美元对应约25.1%的折价空间。平台综合评分为82分，增长与估值指标表现良好，但盈利能力评分仅为5/10，被视为关键改进点。

公司近十二个月市盈率为18.11倍，略低于五年中位数，且近期无内部人士交易动向，反映股东信心稳定。