ARK Invest重仓三巨头：特斯拉领衔，AMD飙升，SpaceX入纳指

核心提要：2026年上半年，凯茜·伍德旗下ARK Invest持续聚焦科技核心资产。特斯拉、AMD与SpaceX占据其持仓前三，分别达3.495亿、2.829亿和1.795亿美元。受日本自动驾驶企业合作消息提振，AMD股价上扬6%，高盛目标价上调至640美元。同时，公司新建仓博通、Cerebras等前沿企业，并清仓高通、爱彼迎等标的。

ARK Invest持仓结构全景解析：科技主线持续强化

截至2026年上半年末，ARK Invest的主动管理型ETF组合中，特斯拉、AMD与SpaceX成为三大核心持仓，合计占已披露股权头寸约22%。其中，特斯拉以3.495亿美元规模位居首位，占总组合9.4%；AMD紧随其后，市值达2.829亿美元，占比7.6%；SpaceX则以1.795亿美元位列第三，贡献4.8%的权重。

核心持仓格局稳定，科技龙头主导组合

在所有被追踪的标的中，仅ARKX与ARKQ实现对标普500指数上半年9.34%涨幅的超越，分别录得13.66%与11.63%的回报。旗舰基金ARKK表现相对疲软，期内仅增长3.21%。尽管市场波动加剧，但公司在信息技术与航空航天领域的布局保持高度集中，分别占总资产的31.4%与31.9%。

头部资产配置明细

特斯拉第二季度交付量达到480,126辆，显著高于市场预期，并正式将Robotaxi服务拓展至迈阿密。分析师本·卡洛维持“跑赢大盘”评级，目标价522美元，认为其储能部署数据尤为亮眼。整体分析师共识为“温和买入”，平均目标价399.71美元，当前估值或面临约4.78%的下行空间。

半导体新引擎：AMD获重大战略加持

AMD凭借日本自动驾驶企业Turing宣布将其10%的AI训练负载迁移至AMD硬件的消息，股价单日上涨6%。高盛分析师詹姆斯·施耐德将目标价从450美元大幅调升至640美元，强调服务器CPU采用率加速及持续的AI基础设施投入是关键驱动力。一位排名前4%的Motley Fool投资者指出，代理型AI趋势或将重塑传统算力架构，推动GPU与CPU比例由8:1转向1:1，极大利好AMD EPYC产品线。

估值偏高仍受青睐

尽管远期市盈率达73.5倍，远超信息技术板块22.2倍均值，华尔街仍维持“强力买入”共识，拥有28个买入与7个持有评级。分析师平均目标价为515.69美元，略低于现价，显示市场对其长期增长潜力的高度认可。

航天独角兽登陆主流指数，资本关注度跃升

SpaceX于6月12日完成首次公开募股，成为标志性事件，并迅速纳入罗素1000指数。预计7月7日将加入纳斯达克-100指数，可能引发被动资金大规模流入。Arete Research分析师安德鲁·比尔重申“买入”评级，目标价401美元，为覆盖机构中最乐观者。他看好Starlink V3星座的全球宽带推进能力，以及卫星互联网、商业发射与人工智能基础设施构成的长期增长逻辑。分析师群体持“温和买入”共识，平均目标价212.63美元，意味着约32.54%的上行空间。

投资组合重构：聚焦前沿赛道，果断退出旧动能

2026年上半年，ARK Invest实施深度调仓：新建仓博通、Cerebras Systems、Snowflake、Figma及Alphabet；同时彻底退出Trade Desk、高通、爱彼迎、DraftKings、Pinterest与Salesforce等公司股份。此举反映出其向更具颠覆性技术方向倾斜的战略取向。非必需消费品与金融及加密货币类资产分别占组合18.1%与11.4%，进一步凸显其对创新经济的押注逻辑。

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