尽管公开场合对加密资产保持审慎态度，美国大型银行实则在底层架构层面加速部署链上能力。其策略并非追逐高风险代币，而是将支付结算、资金管理、资产托管等核心职能以代币化形式嵌入分布式账本，实现自动化清算与实时对账，同时确保合规性。
商业银行正在发行受监管的数字存款凭证，作为传统账户余额的链上映射。此类工具并非非银机构推出的稳定币，而是由持牌银行发行并可赎回的法定货币代表。
摩根大通率先推出面向机构客户的JPM Coin，用于支持跨实体的即时结算与点对点转账。2024年，该行将其区块链业务重组为Kinexys，定位为整合支付、代币化资产与智能合约的综合平台，摆脱“加密项目”的标签。
花旗银行于2023年启动Citi Token Services，将代币化现金纳入机构现金管理与贸易融资流程。截至2024年10月，该服务已进入生产环境，支撑数百万美元级交易。
纽约联储主导的纽约创新中心（NYIC）亦展开概念验证，联合纽约梅隆银行、汇丰、富国、美国银行等多家机构，测试使用代币化银行存款与批发型央行数字货币进行跨行支付的可行性，标志着监管层对链上结算模式的认可。
除现金外，主流银行正评估将私人信贷、商业地产等实体资产进行代币化，以提升流动性并实现部分所有权分割。这一路径既保留了传统金融的风险控制机制，又融合了区块链的灵活性，形成区别于纯加密生态的独特优势。
规模化链上运营的前提是可靠且受控的资产保管机制。纽约梅隆银行于2022年上线其数字资产托管平台，允许特定机构客户持有和转移比特币与以太坊，被视为其传统托管业务向数字资产延伸的重要一步。
监管方面持续释放明确信号。美国货币监理署（OCC）发布解释性函件1170，确认国家银行可提供加密货币托管服务；联邦储备委员会亦于2025年发布研究报告，阐明银行在加密资产保管中的风险管理与内部控制要求。
与此同时，美联储、FDIC与OCC于2023年联合警示银行注意与加密行业合作带来的潜在风险，体现监管在鼓励创新的同时坚守审慎底线。
摩根大通资产管理公司于2025年12月推出首个代币化货币市场基金——我的链上净收益基金（MONY），以代币形式在以太坊主网发行，并由Kinexys Digital Assets提供技术支持。
该基金注资1亿美元，被定义为传统货币市场基金的私有代币化版本，而非加密原生收益产品。此举表明，主流资管机构可在现有监管框架内探索公共区块链的应用潜力。
部分银行还尝试将经纪交易、结算与价差收入保留在内部系统中，通过集成数字资产基础设施，实现对代币化市场的深度参与，同时维持对关键环节的控制力。
2025年3月，美国货币监理署（OCC）正式确认国家银行可开展特定加密相关业务，包括托管、稳定币支付及部分支付功能，并取消此前需获得监管无异议函的要求。
OCC陆续发布多份解释性函件，涵盖银行持有支持稳定币的存款（IL 1172）、利用分布式账本网络进行支付（IL 1174）等议题，并配套提供检查指南，指导监管机构如何评估相关活动。
整体来看，美国银行业正以渐进式、合规化方式为链上未来铺路，通过改造既有产品、嵌入受监管环境，并在大规模部署前完成长期测试，构建一个兼具效率与安全的新型金融基础设施。
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